【Which】投資型保單VS儲蓄型保單VS母子基金比較｜基金學堂

多數人理財的動機都是希望能夠持續養大財產，也許是為了財富自由、或退休生活做準備。2022年起由於贈與稅、遺產稅免稅額隨消費者物價指數調高（贈與稅免稅額提高每年244萬、遺產稅免稅額提高至1,333萬），有許多人開始思考可以用甚麼樣的理財工具，為自己或子女的將來做打算。而台灣人愛買保險可說是世界知名，投資型保單、儲蓄險也成為廣受歡迎的投資工具。以下我們將簡單介紹這兩類工具與近年另一個熱門的投資策略「母子基金」做比較。

甚麼是投資型保單？

投資型保單，顧名思義就是兼具「投資」與「保險」性質的理財商品，精神是除了提供保障，還能參與市場行情。一般來說，保險公司收到保費後，會先扣除掉前置費用、管理費等，剩下的金額就是用來投資的資金。相對應的，投資後的金額也會再扣掉一筆相關費用，最後才是保單的最終帳戶價值。

由於投資型保單本身有投資的性質，因此也會受到市場波動的影響，且風險也須由投保人承擔。投資型保單一般分為「年金險」、「壽險」兩大類型，年金險會受到投資績效影響，換句話說也有可能不保本，而壽險則是具有身故保本的功能。

甚麼是儲蓄險？

在法規層面，儲蓄險並沒有嚴格的定義，一般只要同時具有儲蓄和保障功能，就能被稱作儲蓄險（儲蓄型保險）。儲蓄險的類型包含終身壽險、年金險、養老險等等，大多數的儲蓄險都同時具備「生存保險」和「死亡保險」 兩種特性，因此可以被定義成一種「生死合險」，也就是被保險人於保險期間身故或期滿繼續生存，都可依合約領取不同的保險金。

雖然儲蓄險也是一種「保險」，但設計上比較偏重「儲蓄」，並沒有很強的槓桿效應，不像一般壽險如發生意外往往可領到高額理賠金。儲蓄險通常利率相對定存來得高，不過通常有六年的閉鎖期，提前解約會發生損失，靈活度不如定存或其他投資工具。

例如，基金同樣是受到許多台灣人青睞的理財工具。其中母子基金投資法則可以維持投資紀律，以及自動停利的設計，在近年逐漸受到投資人的注意。

甚麼是母子基金？

母子基金是一種結合「單筆申購」+「定期定額」的投資策略。簡單來說，投資人會先將一筆資金投入一個相對平衡或穩定的母基金，再透過母基金定期投入指定的幾檔波動較大的子基金。當子基金的報酬率達到設定的停利點時，再自動轉申購回到母基金，同時子基金也不會停扣，直到達到下一次的停利點。

母子基金屬於基金投資，自然會受到市場波動的影響，不過由於定期定額投入子基金的性質，即使是在市場修正期間，子基金的平均成本還是可以逐步降低。中租基金平台的「母子鎖利GO」就是所謂的母子基金投資，除了自動停利，還可為子基金設定自動加碼，讓投資人在市場修正時能買到更多的單位數，進一步降低損益兩平點，更早達到停利點。

閱讀完以上的文章，我們會發現投資型保單、儲蓄險和母子基金在性質上可說存在蠻大的差異。不過相對保險來說，母子基金則有閉鎖期最短（最靈活）、費用低且透明等優勢，同時由於自動停利、甚至自動加碼的機制，可創造出複利之效果，中長期而言非常適合投資人持有。

中租母子鎖利GO vs. 投資型保單 vs. 儲蓄型保單比較：

本文我們先初步了解了三種不同的理財工具的基本特性，至於如果真的要為子女做打算，甚麼樣的工具又是最適合的呢？下一篇文章我們將由稅務的角度來進行探討。

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