重點關注

［美國製造業活動指數創兩年最低］美國6月製造業活動放緩程度超過預期，衡量新訂單的指標兩年來首次出現萎縮，這種跡象表明，在聯準會激進收緊貨幣政策之際，經濟正在降溫。供應管理協會(ISM)公布的調查還顯示，美國製造業就業連續第二個月萎縮，儘管 “絕大多數”企業表示正在招聘員工。6月美國製造業活動指數降至53.0，是2020年6月以來最低，當時該行業正從新冠疫情引發的經濟危機中回升。

［歐元區6月通膨再創新高成為歐洲央行大幅升息理據］歐元區6月份通膨率再創歷史新高，物價上漲壓力的層面擴大，而且可能還需要幾個月的時間才能觸頂，這將增強歐洲央行本月開始快速升息的理由。歐盟統計局表示，歐元區6月消費者物價調和指數(HICP)初值較上年同期上漲速度由5月的8.1%加速至8.6%，高於預期的8.4%，主要由能源價格推動，而食品和服務也做出了明顯的貢獻。

［中國央行：設立3,000億元金融工具補充重大項目資本金］在國常會提發行金融債券籌資支持重大項目建設事宜後，中國央行相關負責人周五表示，支持國開行、農發行分別設立金融工具，規模共3,000億元人民幣，用於補充投資包括新型基礎設施在內的重大項目資本金、但不超過全部資本金的50%，或為專項債項目資本金搭橋。

歐美股債

［美國股市］美國股市周五在下半年第一天的交易中反彈收高，長周末假日前交投淡靜。三大股指都收復了稍早的失地，以較大幅度收高。此前，股市創下幾十年來的最糟糕上半年表現。不過，三大股指周線均收低。道瓊斯工業指數上漲321.83點，或1.05%，至31,097.26點；標普500指數上漲39.95點，或1.06%，至3,825.33點；納斯達克指數漲99.11點，或0.90%，至11,127.85。

［美國債市］美國公債殖利率急挫，指標10年期公債殖利率跌幅為2020年3月新冠疫情擾亂市場以來最大，投資者消化聯準會將通膨率降至其目標附近的可能性。10年期公債殖利率開盤時重挫23.3個基點至日低，之後縮小跌幅，尾盤下跌8.5個基點，報2.904%。兩年期公債殖利率下滑8.8個基點，至2.845%。兩年和10年期公債殖利率都處於約四周低點。五年期和10年期TIPS損益平衡殖利率分別下滑至2.636%和2.362%，為2021年9月以來最低。兩年期和五年期公債殖利率周線分別下降22個基點和24個基點，創2020年2月和2020年3月以來最大跌幅。

［歐洲股債］歐洲股市基本收平，防禦股上漲與半導體和大宗商品相關股下跌大體相抵，投資者為歐洲央行在7月宣布10多年來的首次升息做準備。盤中稍早，泛歐STOXX 600指數一度下跌1%，隨後跌幅縮小，收盤微跌0.02%。STOXX 600指數本周下跌1.4%，今年以來累計跌幅超過16%。大多數歐洲主要市場收高。英國富時100指數微跌0.01%。德國DAX指數收高0.23%。法股CAC-40指數收漲0.14%。歐元區公債殖利率大幅下跌，交易員對創紀錄的通膨數據視而不見，反而因對經濟衰退擔憂再次湧入債市。德國10年期公債殖利率下滑近20個基點，低至1.16%，為6月1日以來最低，此前在通膨數據公布後曾短暫上升至1.41%。兩年期德債殖利率也大幅下降，自周一以來下跌超過30個基點，創下3月以來的最大周跌幅。義大利10年期公債殖利率最多下跌20個基點，至3.19%，然後回升。義大利和德國10年期殖利率差尾盤為196個基點。

商品匯市

［匯市］避險美元上漲，由於對全球經濟前景的悲觀情緒，而被視為全球經濟增長指標的澳元則觸及兩年最低。美元指數上漲0.43%，至105.076，略低於6月15日觸及的20年高位105.79。歐元下跌0.52%，至1.0429美元。英鎊觸及1.2096美元，此前官方數據顯示，英國今年第一季經常帳赤字創1955年有記錄以來最大。美元兌日圓下跌0.40%，至135.205日圓。比特幣重拾跌勢，下跌2.63%，至略高於19,400美元的水平。

［能源］油價上漲超過2%，因為利比亞的供應中斷和挪威預期的停產蓋過了經濟放緩可能削弱需求預期的影響。布蘭特原油期貨結算價報每桶111.63美元，上漲2.60美元，或2.4%。美國原油期貨收報每桶108.43美元，上漲2.67美元，或2.5%。以周線看，布蘭特原油下跌1.3%，而美國原油上漲0.8%。

［金屬］金價盤中下跌，觸及1月28日以來低點1,783.50美元，尾盤反彈至小幅收高，報每盎司1,810.18美元，但仍然錄得連續第三周下跌，因美元堅挺，且升息迫在眉睫，使人們對非孳息黃金的胃納降低，而印度提高黃金進口稅也抑制了需求前景。美國期金結算價下跌0.3%，至1,801.5美元。銅價下滑至17個月最低，因通膨數據加劇了人們對央行緊縮政策將使經濟陷入衰退並打擊金屬需求的擔憂。1500 GMT，倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅回落3.1%，至每噸7,999美元，此前跌至2021年2月初以來最低7,955美元。