基金開箱
2024/04/12
首檔聚焦「科技高股息」的主動操作型台股基金，享股價成長力及股息收益
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(本文章為復華投信行銷資訊，2024年04月)
AI科技浪潮，推動台股指數節節升高，也凸顯出科技股的成長優勢；而台股的殖利率，更是吸引投資人目光。有沒有一種投資產品，可兼具股息與價差的入袋機會，又能夠因應市場環境變化靈活調整？
復華台灣科技高股息基金(基金之配息來源可能為本金及收益平準金)，就是首檔聚焦在科技高股息的主動操作型台股基金，追求股息還有資本利得的成長性！
台灣股市中，最具國際競爭優勢的就是電子業，不僅有技術精良的護國神山群撐起半導體產業發展，還因為供應鏈的多元完整、形成產業聚落，能夠快速因應科技創新與客戶需求，成為各國積極拉攏的合作對象。在每個創新科技世代下，都能在台灣電子供應鏈中找到贏家，也造就台股長期優良的報酬表現。
因此，投資台股，當然不能錯過科技電子類股，不僅企業獲利成長性佳，當中也不乏可配發高股息的優質股票，而這也是台股相較於其他國際股市，獨具的特色。以本基金的參考指數特選臺灣精英科技股息報酬指數為例，過去十年總報酬及股息殖利率，都相當亮眼。
| 累積報酬率 | 年化報酬率 | 年化標準差 | 報酬風險比 | 股息殖利率 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 特選臺灣精英科技股息報酬指數 | 433.93% | 18.24% | 17.01% | 1.07 | 8.24% |
| 台灣加權指數 | 203.71% | 11.75% | 15.01% | 0.78 | 4.14% |
| 台灣電子指數 | 317.75% | 15.37% | 17.87% | 0.86 | 4.18% |
| 台灣高股息指數 | 196.60% | 11.49% | 14.27% | 0.81 | 6.56% |
本基金以特選臺灣精英科技股息報酬指數為績效參考指標。本基金並非指數型商品；指數資料僅供參考，不代表本基金實際投資情形及績效表現。以上資料為舉例說明，不代表未來實際績效。指數之股息殖利率不代表基金配息率。
指數之股息殖利率係指報酬指數(含股息及其再投資收益)與價格指數(僅反應股價變化)累計報酬之差額。資料來源：臺灣指數公司、CMoney，2023/12/31
相較於高股息ETF採完全複製指數的投資方式，復華台灣科技高股息基金(基金之配息來源可能為本金及收益平準金)具有主動選股與換股的彈性，追求股息與資本利得的增益機會。
本基金以優質的科技高股息股票為基底，且若在其他各行各業中，發現更具獲利成長性的黑馬股，也可以搭配投資，爭取更好的報酬機會。不僅如此，基金還可以因應台股環境的變化與除息淡旺季，調整持股水位與類股配置，靈活布局、趨吉避凶。
從殖利率、基本面、評價面篩選優質的科技高股息股票
搭配投資從電子及非電子股中，找出的轉機股及價值成長股，追求資本利得
可主動調整持股比例；並在多頭時，機動實現資本利得；空頭時，降低持股
基金資產配置將視當時投資環境調整。
復華台灣科技高股息基金(基金之配息來源可能為本金及收益平準金)，推出兩種級別。不配息的累積級別(A類型)，具有再投資的複利效果，可藉此長期投資，不錯過台灣科技股的收益增長潛力。
配息級別(B類型)，會在基金成立滿兩個月後，每月評估收益分配；預計第一次除息時間在2024年7月下旬、8月初領息。而投資人過往布局很多的月配息債券產品，現在透過本基金配息級別，也能做到股債配置及現金流的組合。
此外，有些投資人將資金集中在高股息ETF，建議也要搭配主動式的台股基金，讓被動與主動不偏廢，建構更靈活的投資方案，來因應市場風格的輪動。
可自組現金流，並因有配息而更願意長期投資
搭配股票配息基金，掌握配息收益及成長潛力
被動＋主動，因應市場風格輪動，增添靈活性
基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動。投資人於獲配息時，宜一併注意基金淨值之變動。上述配息時程僅為預計規劃，經理公司保留調整彈性。
本基金持股之股息配發時間及金額，視個別公司而定；本基金B類型之收益分配預計以股息為主，將累積現金股息於每月做成收益分配決定；為了改善因申購造成的稀釋問題，配息來源可能為收益平準金；如已實現資本利得扣除已實現資本損失及應負擔之成本費用後為正數，亦得評估分配。經理公司得依基金收益情形，自行決定應分配之金額或不分配，故每次分配之金額並非一定相同。