基金開箱
2024/09/19
美國機會基金：精選優質美股，布局長線投資機會
分享到
(本文章為富蘭克林投顧行銷資訊，2024年09月)
本文目錄
過去兩年AI題材大爆發以來，美國股市表現強勁，即使期間偶有回檔修正，但整體仍維持向上趨勢，放眼未來，隨聯準會降息在即、AI應用更廣泛，長線順風可望持續推動美股表現。
史坦普500指數長期歷史經驗顯示，自二次大戰以來，若投資美股100美元後長期持有，累積至2024年6月，資產將擴張至41,118美元，年化報酬率接近8%，但如果在股市見頂前12個月便賣出，隨後於落底後12個月才買回，資產僅會擴張至11,167美元，年化報酬率明顯降至略高於6%，差距甚大，足見長期持有美股的優勢，「擇時投資」不見得能賺到甜頭。
資料來源：彭博資訊，截至2024年6月30日。以史坦普500指數計算。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，且過去績效不代表未來績效之保證。投資報酬率以投資報酬除以投資成本簡單計算，暫不考慮時間價值。投資人不能直接投資指數。 <以上試算結果並非代表特定基金之投資成果，亦不代表對特定基金之買賣建議。基金不同於指數，可能會有中途清算或合併等情形。投資人無法直接投資指數>。
富蘭克林坦伯頓美國機會基金是一檔透過基本面分析、由下而上分析方式來找尋美國成長型股票投資機會的基金，同時也積極尋找成長價值尚未被發掘的公司，達到多元化與分散佈局。 目前配置聚焦在科技領域，並輔以醫療、消費耐久財、通訊服務等成長型類股，可望受惠於各領域長期成長機會，包含Nvidia、微軟、禮來藥廠、亞馬遜、Alphabet等知名且市場主流股票均是本基金重要持股。
資料來源：富蘭克林坦伯頓基金集團，2024年7月底。*葛蘭‧包爾(Grant Bowers)、莎拉‧阿瑞吉(Sara Araghi)為現任富蘭克林股票團隊副總裁、分析師及富蘭克林坦伯頓美國機會基金共同經理人。
儘管市場一直焦點在「科技七雄」等巨頭上，但基金團隊認為，市場對科技巨頭的關注，為能區別出非巨頭股票的投資策略創造了機會，事實上，許多中小型股也提供了強勁的成長和創新潛力，估值相對於科技巨頭也更低廉，因此，多重市值股票投資策略，使本基金能儘早投資於具有強勁成長潛力且評價合理的企業，最終幫助創造出差異化報酬表現。
資料來源︰彭博資訊，原幣計價含股利自2022/01/01~2023/12/31，以S&P 500指數為準。定期定額假設每月扣款一次於每月1日扣款，為方便計算，遇例假日以前一營業日價格計算，圖示各月份報酬率以月底計算。 資料來源：富蘭克林坦伯頓基金集團，2024年7月底。*同類型基金平均採「晨星美國大型成長股類別」，**參考指數為晨星美國大中型股廣泛成長指數。根據晨星定義，每個風格領域的股票以市值來區分，超大型股定義為佔該風格領域總市值前40%的股票、大型股代表接下來的30%股票、中型股、小型股、微型股則分別代表再接下來的20%、7%、3%股票。‹投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的›
