市場快訊
2024/09/02
富蘭克林華美觀點:AI趨勢仍不停 正是擁護國群山好時機
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(本文章為富蘭克林華美投信行銷資訊，2024年08月)
AI商機，在「全村希望」的輝達引領下，呈現爆炸性發展趨勢，而台股因坐擁3大利基，在護國群山推升，喜迎AI浪潮，雖然近期全球股市因今年來漲多開始進入盤整修正，股市震盪猶如搭雲霄飛車，但AI大趨勢未變，此時的低點，正是撿便宜的機會，口袋淺的小資族，不妨透過台股高科技基金，鎖定有望第4季醞釀反彈的護國群山。
在AI當道，巨頭輝達鳴槍後股價一路向前衝，不僅刷新股價，相關科技股也跟著雞犬升天，推升美股一路長紅，而本就與科技趨勢「並肩同行」的台股，在AI革命浪潮中，隨著生成式AI問世，人工智慧大放異彩，台廠供應鏈又在科技創新中，扮演不可或缺角色，加上長年與美科技巨頭合作，在坐擁天時地利人和3大利基，更是遙遙領先。
台廠在技術上引領全球，如台積電是全球第1大晶圓代工廠、鴻海是全球第1大電子製造與服務商、大立光是全球第1大精密光學塑膠鏡頭廠、廣達是全球第1大筆電代工廠、台光電是全球第1大鹵素環保材料及高階HDI載板供應商。
而在技術領先全球下，也讓台廠供應鏈在迎接人工智慧浪潮更具優勢，如在半導體中CPU、GPU、晶圓代工、功率元件/半導體、網通/高速傳輸晶片等產業，受惠的廠商包括台積電、世芯-KY、旺矽、聯發科、廣達、緯創、緯穎、英業達等。而電子零組件上，如HDD、PCB、CCL、機殼、電源供應鏈、散熱模組等產業，受惠廠商則有台光電、技嘉、創意、奇鋐、健鼎。
富蘭克林華美投信表示，以AI發展最重要的晶片來說，目前CoWos產能供不應求，且未來產能預估仍持續吃緊，而台積電在CoWos上獨占鰲頭，每月產能將從2022年1萬片，逐年增加2023年1.2萬片、2024年2.7萬片、2025年4.3萬片。並在客製化晶片部分，根據Morgan Stanley Estimates於今年7月資料預測，一般AI用途與客製化AI用途，到2027年將突破2000億美元，而客製化AI在2023-27e年複合成長率將達42%。
此外，隨著邊緣運算成新題材，為了提升傳輸效能，雲端廠商強勁資本支出，根據彭博2024/7/18統計，亞馬遜、微軟、Meta、Google四大巨頭，資本支出從2019的690億美元，到2020年950億元美元，2021年突破千億美元，來到1280億美元、2022年1510億美元、2023年微降到1470億美元，2024年預估達1990億美元。
從晶片產量、邊緣運算來看，AI需求仍是旺盛，雖然相關科技股進入漲多回整之勢，但卻是逢低建倉好時機，富蘭克林華美高科技基金，網羅台股AI供應鏈群，替投資人佈局未來AI新商機。
