市場快訊
2025/03/05
台中銀投信觀點：陸股科技 回檔即是機會
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(本文章為台中銀投信行銷資訊，2025年03月)
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2025年來恆生科技指數漲幅達27.8%左右(截至2/27)，在DeepSeek帶動下，陸港股科技板塊表現亮眼，加上科技巨頭阿里巴巴超預期的資本支出，進一步提升對科技板塊信心，只是曇花一現或長期趨勢，一文了解陸港股投資機會。
3月初中國兩會登場，市場關注政策出台的受惠股，更留意長期趨勢類股，例如今(2025)年以來比較熱門的板塊像智能駕駛、機器人、AI眼鏡等等，其他的科技股像IC晶片，新能源類股，而消費及原物料類股跟總體經濟有密切相關，因此表現可能需要等待，讓經濟數據來強化市場信心，相關類股可能才會啟動。同時認為後續的經濟數據逐漸轉佳的可能性是很高的，而政策偏向針對消費的可能性也很高，有助於之後帶動內需類股表現。
| 熱門科技股 | 其他科技股 | 消費股 |
| 智能駕駛、機器人、AI眼鏡 | IC晶片，新能源類股 | 生豬飼養企業、電子商務、核心非核心消費等 |
資料來源 : 台中銀投信，截至2025/2/26
預期今(2025)年以來的行情是科技股先行，內需股緊跟在後，又考量陸股基期不高就是最大的潛在利多，相較於全球主要股市已屢創高，一但資金轉向，效果將很顯著，但是甚麼樣的催化劑可能造成這樣的結果，其實無從得知，然而在基本面政策面都是正向的情況下，一但資金面加入，行情就來了，在陸股還沒啟動前，都是逢低布局的好時機。
| 目前情境 | 策略 |
| 低基期 | 逢低布局 |
| 川普對中國進口品加徵關稅 | 分批布局 |
資料來源 : Bloomberg，台中銀投信整理，截至2025/2/26
