市場快訊
2024/09/26
歷經美降息循環 台股基金長期投資有看頭
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(本文章由台中銀投信提供，中租基金平台編輯，2024年09月)
美國聯準會9/18日將基準利率下調2碼，觀察近二十年(2005~2024)美國歷經兩次升/降息循環，期間加權指數每年平均報酬近10%，當中台股半導體及科技電子相關類股為功臣，傳產及金融產業對指數貢獻也舉足輕重，估中美晶片戰令半導體重鎮的台灣成為世界矚目焦點，傳統產業也具備國際競爭力，想投資台灣經濟實力可以選擇布局台股基金。
本文匯整了：
今(2024)年7月台股由科技股領軍創歷史新高，雖遇7月下旬~8月修正，投資人想知道台股是否未來能創高，觀察近十五年台灣實質GDP總額，發現與加權指數走勢亦步亦趨(下圖)，股市長期表現反映經濟實力，與產品創新、營收獲利及企業競爭力相關，故台股就是經濟與企業成長的櫥窗。台灣不僅伴隨全球經濟同步成長，在全球科技發展的過程中，台灣重要性與日俱增，例如半導體龍頭海外設廠、AI創新應用就讓世界看見台灣，未來台股指數刷新高點可以期待。
資料來源：彭博資訊，2024/第二季底
依據投信投顧公會最新統計，國內投資股票型基金(主動式台股基金)規模在8月底推高至5,579億元，創下新高水準，而淨值成長正是整體基金規模創高的重要推手。分析過去十年，主動式台股基金平均報酬高達24.2%，遠優於台股加權指數平均報酬13.6%。凸顯加權指數逐步走升且不時創高之際，選股為投資致勝關鍵。
資料來源：投信投顧公會，基金績效評比(113年08月)/ 台大教授版本，分類為投信投顧公會/投資國內/一般股票型基金，統計期間，2015/9/30~2024/8/31*平均報酬率計算為簡單算術平均
台灣上市櫃企業當中，電子相關產業市值佔比約6成最大宗，估未來半導體、科技產業營運將受惠AI應用在消費性電子產品，傳產及金融產業也不遑多讓皆具投資優勢，主動型台股基金研究團隊深入產業研究，並依照景氣及企業競爭力變化等因素調整配置比重，故台股基金長期表現能反應台灣堅強經濟實力。
