基金開箱
2024/05/10
歐義銳榮環球智慧股票基金：迎戰全球動盪，控波動追效率
分享到
(本文章為第一金投信行銷資訊，2024年05月)
本篇目錄：
因子投資策略蔚為風潮，長期經驗顯示，投資組合納入低波動因子，長期表現優於MSCI世界指數。本基金鎖定全球市場較低波動股票，摒除流動性與財務狀況較差標的，相較傳統被動式指數投資或主動型股票基金，以較低風險，追求長期投資效率進一步提升。(圖1)
資料來源：Eurizon，1998/1/1~2023/12/31，以過去各指數之風險報酬數據進行比較，所有指數皆以美元計算，僅為歷史資料試算結果，不代表任何基金或相關投資組合之實際報酬率及未來績效保證；不同時間進場投資，結果可能不同
註：低波動為MSCI低波動指數、股息為MSCI高股息指數、品質為MSCI 品質指數、動能為MSCI動能指數、規模為MSCI規模指數、價值為MSCI價值指數等
近期受到通膨、地緣政治、貨幣政策等因素影響，再度增添全球金融市場波動度與投資後市不確定性。根據過去34年的歷史回測資料顯示，在投資組合中加入不同比例的低波動策略，有機會提高投資回報，並降低投資組合波動風險，為投資人在動盪環境中提供較佳的下檔支撐。(圖2)
資料來源：Eurizon，1988/6~2022/8，以過去績效進行模擬投資組合之報酬率，僅為歷史資料模擬投資組合結果，不代表任何基金或相關投資組合之實際報酬率及未來績效保證；不同時間進行模擬操作，結果可能不同
註：MSCI WORLD為MSCI世界股票指數，MSCI WORLD MINIMUM VOLATILITY為MSCI世界股票低波動指數，圖中各點由右下至左上各點：右下為投資部位純MSCI世界股票，其次為投資部位10/90代表10%MSCI世界股票低波動指數與90%MSCI世界股票，左上為投資部位純MSCI世界股票低波動指數。
全球經濟成長顛簸前行，經濟合作既發展組織(OECD)預估，2024年全球經濟成長將由2.9%降至2.7%，市場預期，美國降息政策可能在2024年第三季以後才啟動。現階段，宜藉由低波動、品質策略，控制下檔風險取得長期投資報酬，在景氣成長趨緩過程中，相較其他因子更具備投資優勢。(圖3)
資料來源：Economic
歐義銳榮環球智慧股票基金長期聚焦有成長潛力的優質企業，結合因子投資策略，現階段挑選低波動個股，追求超額報酬，目前前三大投資產業為：資訊科技、醫療保健，與金融業等，嚴謹量化分析，降低投資組合波動風險。 (圖4)
資料來源：投資配置為EURIZON資料，2024/3/31；基金績效以R2級別為例，Morningstar，2024/3/31
