投資觀點
2024/06/03
富蘭克林觀點 :生成式AI、減肥新藥看好 科技、生技雙股掌握長線商機
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(本文章為富蘭克林投顧行銷資訊，2024年05月)
生成式AI的問世擴大了人們對未來世界的想像，根據OpenAI最新釋出的GPT-4o，AI除了能解答人們的問題外，還能一步一步引導解開數學代數問題、即時翻譯、為視障人士提供導覽、以多種音調和速度唱歌等。分析認為，AI為科技業創造「iPhone時刻」，隨AI持續接受各種資料與數據的訓練，未來可望出現愈來愈多新應用，並為半導體、科技基礎設施、應用軟體、網路服務等領域提供成長機會，根據研究機構market.us最新預估(2024/3)，至2033年生成式AI市值可望達到2558億美元，複合年增長率(CAGR)達34.2%。
資料來源：market.us(2024/3)，富蘭克林證券投顧整理。
另一個市場關注焦點在GLP-1藥物，這種藥物透過刺激胰島素分泌增加、延緩胃排空、讓大腦感到飽足感來達到減少食慾，進而達到減重效果，而由於肥胖症經常併發糖尿病、心血管疾病、高血壓等疾病，因此減肥藥也可望用於治療這些併發症。未來，GLP-1藥物在併發症的治療還可望納入醫療保險中，讓更多人受惠。高盛(4/12)指出，目前正在進行大量GLP-1藥物治療肥胖症以外的多種疾病試驗，未來幾年對GLP-1藥物的需求可能急劇增加，預計至2028年美國可能有近7000萬人服用GLP-1藥物。
資料來源：高盛(4/12)，富蘭克林證券投顧整理。
富蘭克林投顧表示，想要跟上AI與減肥藥的長期投資題材， 投資人應選擇積極參與AI投資的科技公司以及正投入減肥藥領域試驗的生物製藥公司。 歷史經驗顯示，自那斯達克綜合指數和NBI生技指數成立以來，任意月份進場投資三年都能取得不錯的表現，平均漲幅分別達20.2%和24.95%， 然因科技和生技領域通常概念都非常新穎，投資人難以即時了解和抓住最新脈動，故而可能錯過投資機會， 此時不妨交給具有專業投資團隊的科技型與生技型基金經理團隊，讓他們來幫投資人追蹤與把關最新脈動， 並伺機參與AI與減肥藥的長期機會財。
| 投資期間 | 一年 | 二年 | 三年 | 五年 | 十年 |
| 平均報酬率 | 6.57% | 12.93% | 20.20% | 37.86% | 91.55% |
| 收紅機率 | 72.09% | 79.19% | 84.58% | 88.08% | 97.30% |
| 最佳報酬率 | 66.31% | 109.24% | 145.11% | 224.34% | 474.62% |
| 最差報酬率 | -43.15% | -47.57% | -48.61% | -45.21% | -34.58% |
資料來源：理柏資訊，原幣計價，以那斯達克綜合指數進行計算，統計期間為1971年2月至2024年4月。 定期定額報酬率係理柏資訊假設每月1日扣款，遇例假日則以次一營業日計算。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，且過去績效不代表未來績效之保證。 投資報酬率以投資報酬除以投資成本簡單計算，暫不考慮時間價值。投資人不能直接投資指數。 ‹以上試算結果並非代表特定基金之投資成果，亦不代表對特定基金之買賣建議。基金不同於指數，可能會有中途清算或合併等情形。投資人無法直接投資指數›
| 投資期間 | 一年 | 二年 | 三年 | 五年 | 十年 |
| 平均報酬率 | 8.12% | 16.84% | 24.95% | 44.75% | 85.15% |
| 收紅機率 | 65.35% | 71.72% | 80.66% | 85.67% | 96.76% |
| 最佳報酬率 | 151.84% | 245.69% | 287.73% | 364.48% | 283.86% |
| 最差報酬率 | -35.21% | -43.48% | -44.02% | -18.07% | -12.12% |
資料來源：理柏資訊，原幣計價，以NBI生技指數進行計算，統計期間為1993年11月至2024年4月。 定期定額報酬率係理柏資訊假設每月1日扣款，遇例假日則以次一營業日計算。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，且過去績效不代表未來績效之保證。 投資報酬率以投資報酬除以投資成本簡單計算，暫不考慮時間價值。投資人不能直接投資指數。 ‹以上試算結果並非代表特定基金之投資成果，亦不代表對特定基金之買賣建議。基金不同於指數，可能會有中途清算或合併等情形。投資人無法直接投資指數›
